目標風險和目標日期這兩類養老基金究竟該選哪種?如果有很清晰的養老規劃或是比較缺少投資經驗的理財新手，可以選擇目標日期型養老目標基金;對于一些比較有經驗的投資者來說，選擇目標風險基金可能有更大的個人操作空間。

3月7日，嘉實養老目標日期2040五年持有期混合型發起式FOF宣告成立。從發行情況來看，正在募集中的養老目標基金為6只，發行成立的養老目標基金越來越多，個人投資者并不需要集齊所有養老目標基金，根據自己的養老投資目標選出最適合自己的基金才是根本。

養老目標基金

“五一”前密集成立

據市場公開資料顯示，目前共有6只養老目標基金處于募集狀態，分別為中銀安康穩健養老目標一年定期開放混合型FOF、博時頤澤穩健養老目標一年持有期混合型FOF、華夏養老目標日期2050五年持有期混合型發起式FOF、工銀養老2050混合FOF、華夏養老2045、國投瑞銀穩健養老。募集資料顯示，這6只養老目標基金分別將于3月底或4月底結束募集。

基金公司密集在5月1日前發行成立養老目標基金，或與搶個稅遞延政策落地實施的時間點有關。據多位業內人士透露，今年5月1日以后，公募基金大有可能納入個人商業養老賬戶投資范圍，享受個稅遞延政策。

個稅遞延政策當前僅在3個地區實施，且公募基金未納入個人商業養老賬戶的投資范圍。去年4月2日，財政部、稅務總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險監督管理委員會、證監會等五部委發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，自2018年5月1日起，在上海市、福建省和蘇州工業園區實施個人稅收遞延型商業養老保險試點，試點期限暫定一年。試點結束后，將根據實際情況有序擴大參與的金融機構和產品范圍，將公募基金等產品納入個人商業養老賬戶投資范圍。如果個稅遞延政策如期在5月1日落地實施，這對養老目標基金的發展無疑起到巨大的推動作用。

品種豐富

但要科學合理投資

現有22只養老目標基金(含發行中)供投資人選擇，究竟該如何選擇?一般來說，養老基金分為目標日期和目標風險兩類，目標日期又分1年、3年、5年三類持有期。

對普通投資者而言，要想更好地利用養老目標基金，達到更高的養老投資收益目標，關鍵在于要堅持投資。在復利效應持續的推動下，通常越早投資可能實現更多回報。

因而，對于個人投資者而言，投資一到兩只養老目標基金即可。一方面，投資者應該綜合考慮自身多方面因素，比如風險偏好、資金安排等，進行相應的選擇;另一方面，具體到目標風險和目標日期這兩類基金的選擇，如果有很清晰的養老規劃或是比較缺少投資經驗的理財新手，可以選擇目標日期型養老目標基金;對于一些比較有經驗的投資者來說，選擇目標風險基金可能有更大的個人操作空間。

具體到目標日期基金，投資人要根據自己的年齡選擇，這類基金的名稱里都帶有一個退休年份，投資者根據退休年份買入即可，買入后持有到期。比如產品名稱中帶有2035、2040，這主要適合在這兩個年份退休的70、80后投資者，產品名稱中有2050，適合2050年退休的90后人群。

至于目標風險基金的選擇，通常根據風險等級不同，主要分為激進型、平衡型、穩健型、保守型等，根據自己的風險承受能力選擇相應的目標風險基金;目標風險基金也同樣適合臨近退休的投資者。

在投資方式上，70、80及90后三代的投資者更適合長期定投，尤其是稅延優惠政策落地實施后，每月根據稅延優惠額度確定定投額度，越早參與越能省更多的錢。值得注意的是，如果按照《試點通知》的標準，目前月收入未達到上繳個稅標準，即工資低于6080元(起征點5000元+社保)的投資者，則不能享受稅延政策的稅費優惠。

由于我國稅收政策的階梯性，月收入越高，參與“稅延養老”免稅政策的投資人對其越有利。為了退休后的高品質養老生活，建議月入萬元以上的人士在養老投資上盡早未雨綢繆。記者劉芬

關鍵詞： 養老基金 密集發行 選擇