近兩日，十余家基金公司密集發布公告，宣布暫停或終止與深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司合作關系。據記者了解，如此密集的終止合作動作背后，是銷售機構前海凱恩斯基金主動提出了“終止基金銷售服務”。而自2020年零星出現的基金公司終止與第三方銷售機構合作在2022年明顯進入“高發階段”，涉及公司已超過十家。除前海凱恩斯這類基金公司應銷售機構“主動”請求而終止合作的案例外，不少基金公司宣布終止合作的第三方銷售機構存在違規或暴露風險、存量規模較小。

10余家公募集中宣布

暫停或終止與前海凱恩斯的合作

4月22日，中融基金發布公告稱，“為維護投資者利益，中融基金決定自2022年4月22日起暫停前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的認購、申購、定期定額投資、轉換及轉托管（入）等業務。已通過凱恩斯基金購買本公司基金的投資者，當前持有基金份額的贖回、轉托管（出）業務不受影響。”

同日，金元順安基金同樣表示，自04月22日起暫停前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。

除宣布暫停與前海凱恩斯合作的基金公司外，更多公募基金公司宣布終止前海凱恩斯辦理旗下基金產品的銷售業務。

具體來看，九泰基金于4月22日發布公告表示，為維護投資者的利益，九泰基金自2022年4月22日起終止前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的相關銷售業務。

此外，華安基金也于4月22日公告宣布，決定即日起終止與前海凱恩斯在基金銷售業務上的合作。而早在2020年9月30日，華安基金已經發布相關公告，宣布暫停與前海凱恩斯的銷售合作服務。

同樣在4月22日，南華基金宣布，即日起公司將終止深圳前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的認購、申購、贖回、轉換、定期定額申購等業務。公司基金在深圳前海凱恩斯已無保有份額。

為維護投資者的利益，天弘基金、財通基金也表示，已與前海凱恩斯基協商一致，終止前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的相關銷售業務。

而在近幾日內，已有更多基金公司終止了與前海凱恩斯的合作。根據此前公告，平安基金自 4 月 20 日起終止與前海凱恩斯的相關銷售業務的合作，同時不再受理通過前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的相關銷售業務。同樣自4月20日，前海開源基金也終止該銷售機構辦理公司旗下基金的相關銷售業務。

另據公告，華泰柏瑞基金、泰康資產、華商基金、銀河基金等都已紛紛發布相關公告，宣布終止與前海凱恩斯的合作關系。

前海凱恩斯主動終止提供銷售服務

記者獨家了解到，此次基金公司密集終止前海凱恩斯辦理旗下基金相關銷售業務，是第三方銷售機構主動提出終止服務的結果。

據了解，4月19日，前海凱恩斯向合作基金公司發送了一份《業務終止告知函》，主要內容如下：“因深圳凱恩思基金銷售有限公司機房服務器暫停服務，凱恩斯基金銷售公司將終止基金銷售服務，自即日起暫停傳輸后臺數據。”

多位基金公司內部人士證實，此次終止合作，確為前海凱恩斯基金主動表示“無法提供服務”。

公開資料顯示，深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司是前海凱恩斯集團旗下的公司之一，公司成立于2015年7月，注冊資金2000萬元，設立于深圳前海。

Wind數據顯示，截至目前，前海凱恩斯代銷基金數量為595只，在473家代銷機構中排名236位，在101家獨立基金銷售機構中排名第65位，代銷基金公司25家。

值得一提的是，去年6月5日，深圳證監局發布對深圳市匯豐大通基金管理有限公司、深圳前海凱恩斯投資這兩家公司出具了警示函措施的決定，因這兩家公司存在基金產品募集完畢后，未辦理完成基金備案的手續。

天眼查顯示，深圳前海凱恩斯投資管理有限公司持有中山市凱恩斯裕龍投資管理有限公司74%的股份，是其控股股東；而深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司是中山市凱恩斯裕龍投資管理有限公司的全資子公司。

也就是說，深圳前海凱恩斯基金銷售公司實際上是深圳前海凱恩斯投資公司的孫公司。

去年9月份，華安基金發布公告稱，為維護投資者權益，經華安基金與前海凱恩斯協商一致，自2020年 9月30日起，暫停前海凱恩斯辦理本公司旗下基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。已通過前海凱恩斯基金購買本公司基金的投資者，當前持有基金份額的贖回業務不受影響，對處于封閉運作期的基金，投資者可在相關基金開放期內通過前海凱恩斯辦理贖回業務。

基金代銷合作加速洗牌

2022年以來，基金公司終止與第三方銷售機構合作明顯進入“高發階段”，大批基金公司宣布終止和部分第三方銷售機構合作。

除前海凱恩斯這類基金公司應銷售機構“主動”請求而終止合作的案例外，不少基金公司宣布終止合作的第三方銷售機構存在違規或暴露風險、存量規模較小。

業內人士表示，這背后和2020年10月開始執行的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》有關，提高了機構市場化退出可操作性，也給基金公司終止合作提供了依據。

據一位業內人士表示，在過去很多第三方基金銷售機構對其商務團隊是以每年新上線多少家基金公司為考核要求，以利于其自身的對外宣傳，但事實上并未給基金公司帶來新的銷量。以前簽署了合作協議以后，如果沒有涉及監管方面的違規行為，基金公司也很難將其下線。而在新規之后，基金公司才真正開始根據基金代銷機構的動態，評估業務風險，進而做出業務上的取舍。

海富通基金相關人士也明確表示，銷售新規的執行，加快了基金公司篩選獨立基金銷售機構的進程。

與此同時，第三方基金銷售機構正掀起“注銷潮。今年1月，北京唐鼎耀華基金銷售有限公司等3家公司注銷公募證券投資基金銷售業務許可證，隨后，中植集團官宣旗下四家獨立基金銷售公司“四合一”，整合為北京中植基金銷售有限公司（簡稱“中植基金”）。

今年2月底，科地瑞富基金和安存基金等一批基金銷售機構“牌照”相繼遭注銷。一張曾經金貴的基金代銷牌照被放棄，有開展業務不力主動放棄，也有因監管合規原因被注銷。

多家機構陸續被監管注銷基金銷售牌照，也在一定程度上反映出部分規模較小的基金銷售機構發展不如意的困境。

就第三方基金銷售機構而言，“基金銷售業務不僅強調專業性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個員工成本，加上系統方面的開資，第三方基金銷售機構每年日常開銷至少幾百萬，對于部分缺乏業務的機構而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支。”上述上海基金公司電商部人士表示。

“加上《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》新規出臺之后，進一步完善獨立基金銷售機構及其股東準入要求，還對基金銷售業務許可證設定了3年的有效期，對于未實質開展公募基金銷售業務，最近一個會計年度非貨幣基金銷售日均保有量低于5億元的銷售機構，將不得繼續從事基金銷售業務。這也使得相關機構‘保殼’難度加大。”他說道。

關鍵詞： 基金公司 銷售機構 銷售業務