7月19日，深圳證監(jiān)局最新一期私募基金監(jiān)管通報，直接點出多個問題，包括涉嫌從事非法集資等犯罪活動，私募買“殼”、賣“殼”屢禁不止等情況。

【資料圖】

深圳證監(jiān)局提出監(jiān)管要求。任何機(jī)構(gòu)未經(jīng)登記，不得從事私募基金業(yè)務(wù)；不得私下買“殼”賣“殼”；私募基金完成備案前，除以現(xiàn)金管理為目的開展投資外，不得運作基金財產(chǎn)進(jìn)行投資。

私募基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定向合格投資者募集，嚴(yán)格遵守關(guān)于投資者人數(shù)、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)等要求。還要及時清理“空殼”企業(yè)。

深圳證監(jiān)局通報三大典型問題

深圳證監(jiān)局官網(wǎng)，7月19日發(fā)布深圳私募基金監(jiān)管情況通報（2022年第4期）。

通報稱，近期深圳證監(jiān)局通過風(fēng)險排查、投訴舉報等途徑，發(fā)現(xiàn)轄區(qū)部分機(jī)構(gòu)違反《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）關(guān)于未經(jīng)登記，不得從事私募基金業(yè)務(wù)的明確規(guī)定，部分已登記私募機(jī)構(gòu)使用未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）備案的有限合伙募集資金，甚至實施非法集資等犯罪活動，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，損害私募基金行業(yè)形象。

通報發(fā)現(xiàn)三大典型問題，包括一些投資類公司以保本保收益方式公開募集資金，涉嫌從事非法集資等犯罪活動；部門私募買“殼”、賣“殼”屢禁不止；還有私募規(guī)避合格投資者要求，實現(xiàn)循環(huán)募資、突破200人上限。情況如下：

一是未經(jīng)登記開展私募業(yè)務(wù)。部分機(jī)構(gòu)未經(jīng)登記為私募基金管理人，以“基金”“基金管理”的名義對外募集資金，開展私募業(yè)務(wù)。一些投資類公司以保本保收益方式公開募集資金，涉嫌從事非法集資等犯罪活動。個別違法機(jī)構(gòu)和人員設(shè)立與知名金融機(jī)構(gòu)相似名稱，或者冒用已登記公司開展宣傳，欺騙誤導(dǎo)投資者，使用POS機(jī)刷卡方式收取投資款，導(dǎo)致投資者維權(quán)難、資金追查難，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益及私募基金行業(yè)秩序。

二是買“殼”、賣“殼”屢禁不止。部分已登記私募機(jī)構(gòu)明知他人未登記為私募基金管理人，且可能從事場外配資、非法集資等違法行為，仍違規(guī)出售、出借公司給他人使用。一些私募機(jī)構(gòu)在管理人資格被注銷后，買“殼”借“殼”繼續(xù)募集資金，誆騙投資者。一些違法中介機(jī)構(gòu)從事招募掛靠人員、私募機(jī)構(gòu)買賣殼、代律所出具法律意見書等業(yè)務(wù)，嚴(yán)重違反私募基金法律法規(guī)，影響私募行業(yè)社會形象。

三是私募基金管理人管理未備案的私募基金。有的私募基金管理人完成募集后，未到中基協(xié)履行備案手續(xù)即開始投資。有的私募基金管理人利用他人設(shè)立的有限合伙開展募資，規(guī)避監(jiān)管。有的私募基金管理人將非合格投資者歸集到有限合伙企業(yè)，再投向已備案私募基金，規(guī)避合格投資者要求，實現(xiàn)循環(huán)募資、突破200人上限、備少募多等非法目的。

提出三大監(jiān)管要求

深圳證監(jiān)局表示，各私募基金管理人要提高合規(guī)意識，并提出三大監(jiān)管要求：

一是依法履行登記備案義務(wù)。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，任何機(jī)構(gòu)未經(jīng)登記，不得從事私募基金業(yè)務(wù)，不得使用“基金”、“基金管理”字樣。

各類私募基金募集完畢后，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中基協(xié)規(guī)定在20個工作日內(nèi)辦理基金備案手續(xù)。私募基金管理人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)到市場監(jiān)管部門辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)并在中基協(xié)變更登記信息，不得私下買“殼”賣“殼”。

私募基金完成備案前，除以現(xiàn)金管理為目的開展投資外，不得運作基金財產(chǎn)進(jìn)行投資。私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。

二是嚴(yán)格履行適當(dāng)性管理義務(wù)。私募基金管理人應(yīng)根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定向合格投資者募集，嚴(yán)格遵守關(guān)于投資者人數(shù)、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)等要求，堅持把合適產(chǎn)品銷售給合適的客戶。對于以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

三是及時清理“空殼”企業(yè)。根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，私募基金管理人不得直接或者間接從事任何與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。各私募基金管理人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)梳理已設(shè)立的有限合伙企業(yè)情況，對于無實質(zhì)經(jīng)營活動的有限合伙企業(yè)及時予以清理。

關(guān)鍵詞： 私募基金 基金管理人 合格投資者