十一假期前，商業(yè)銀行理財(cái)新規(guī)正式出臺(tái)。其中引人關(guān)注的是，將公募理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻由此前的不低于5萬(wàn)元大幅下降到不低于1萬(wàn)元。《金證券》記者注意到，近期已有多家銀行宣布下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額。業(yè)內(nèi)人士分析，由于銀行理財(cái)投資門檻的降低和收益相對(duì)更高，貨幣基金市場(chǎng)可能迎來(lái)較大分流。

銀行紛紛降低理財(cái)門檻

9月28日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，自公布之日起施行。理財(cái)新規(guī)嚴(yán)格區(qū)分公募和私募理財(cái)產(chǎn)品，其中，第三十條規(guī)定“商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬(wàn)元人民幣”。而此前，單只公募理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)是5萬(wàn)元。

新規(guī)公布后，各大銀行紛紛響應(yīng)。《金證券》記者注意到，截至目前，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等多家銀行均發(fā)布降低部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額的公告，主要針對(duì)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。

“估計(jì)其他銀行近期都會(huì)陸續(xù)跟進(jìn)”，一家股份制商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示。她認(rèn)為，之前5萬(wàn)元的購(gòu)買門檻將不少資金量較少的人、尤其是年輕人拒之門外，對(duì)銀行也是比較大的損失，現(xiàn)在門檻大幅降低，應(yīng)該能吸引不少增量客戶，“昨天開始，咨詢和來(lái)開戶的人感覺比往常就多了一點(diǎn)。”

貨幣基金市場(chǎng)將被分流

采訪中，不少業(yè)內(nèi)人士分析，銀行理財(cái)門檻的大幅下調(diào)，受沖擊最嚴(yán)重的應(yīng)該是貨幣基金或其他的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

上述銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)《金證券》記者表示，自己在向客戶推廣時(shí)也會(huì)側(cè)重介紹銀行理財(cái)相對(duì)于貨幣基金的幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。首先，收益率略高一些。融360數(shù)據(jù)顯示，國(guó)慶前一周銀行理財(cái)?shù)钠骄A(yù)期收益率為4.57%，而當(dāng)周貨基寶寶平均七日年化收益率為3.07%。銀行T+0理財(cái)由于是活期產(chǎn)品，收益率會(huì)低一點(diǎn)，但仍然比貨幣基金高一些。其次，銀行T+0理財(cái)支持大額買入和贖回。目前有些貨幣基金限購(gòu)，單日快速提現(xiàn)最多1萬(wàn)元，但銀行T+0理財(cái)不僅不限購(gòu)，還可以進(jìn)行大額贖回。第三，銀行T+0理財(cái)可當(dāng)日起息，而貨幣基金是第二個(gè)工作日計(jì)息。

記者隨機(jī)進(jìn)行了調(diào)查，大部分被問及的人對(duì)銀行理財(cái)門檻降低很歡迎，但不少年輕人也表示很難改變自己的理財(cái)習(xí)慣。“就那么一點(diǎn)零錢，我感覺放余額寶還是銀行，收益都嚇不死人。”“首次購(gòu)買銀行理財(cái)要去線下網(wǎng)點(diǎn)太麻煩，懶得跑。”這兩種成為比較有代表性的觀點(diǎn)。

根據(jù)最新發(fā)布的銀行理財(cái)細(xì)則，首次在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，需要到線下網(wǎng)點(diǎn)面簽，做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷，此后每年評(píng)估一次，但可以直接在網(wǎng)上做。

“目前還沒有發(fā)現(xiàn)對(duì)貨基有明顯的分流，但基金應(yīng)該會(huì)相應(yīng)出一些對(duì)策。”滬上某公募基金人士對(duì)《金證券》記者說(shuō)，流動(dòng)性短中期會(huì)繼續(xù)保持合理充裕狀態(tài)，銀行理財(cái)和貨幣基金的收益率大概率會(huì)繼續(xù)下降，近期所在基金的營(yíng)銷重點(diǎn)已經(jīng)是短期債券基金或個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品。他認(rèn)為，自2012年以來(lái)，貨幣基金掀起一輪輪創(chuàng)新高潮，逐步成為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”，“隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，貨基最輝煌的日子肯定是過(guò)去了。”

最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，最具代表性的天弘余額寶貨幣基金七日年化收益已經(jīng)降至2.7760%，創(chuàng)出自2016年12月18日以來(lái)的新低。金證券記者 張賀

關(guān)鍵詞： 門檻 銀行