最近，京東金融兩則疑似貶低農民工并誘導他們開通京東金條借款的視頻廣告被聲討，京東金融不得不對此道歉。

此前，有媒體報道稱，年輕人開通花唄、借唄、白條等消費信貸產品，可以輕松實現“一鍵開通，先消費，后還款”。相對沖動、自制力差、對誘惑缺乏抵抗力的年輕人，尤其是涉世未深的大學生，可能陷入無法償債的困局。

這兩條熱點新聞的背后是一些互聯網公司正在搶著“收割”傳統金融機構難以覆蓋的農民工、大學生等群體，做大信貸增量。然而，這些群體收入偏低，有些甚至沒有還款能力，容易出現壞賬，產生風險。這不得不讓人警惕：互聯網公司不能把普惠金融搞成普遍放貸。

不知從何時開始，人們驚訝地發現，身邊所熟知的互聯網公司幾乎都在做信貸：螞蟻有花唄和借唄，京東有白條和金條，滴滴有滴水貸……這些公司憑借此前積累的流量優勢增強了金融的可獲得性，提高了覆蓋率，拓展了應用場景。然而，也有個別互聯網公司打著普惠金融的旗號，一味追求“普”，卻忽視了控制風險。

中國銀保監會消費者權益保護局局長郭武平前不久撰文表示，與持牌金融機構相比，金融科技公司更加依賴購物、交易、物流等行為數據，更多依據借款人的消費和還款意愿，缺乏對還款能力的有效評估，往往形成過度授信。

細究互聯網公司做信貸追求“普”的原因，一方面，脫胎于互聯網公司的金融科技公司仍然在用互聯網思維在運營平臺，追求市場占有率，總想做大用戶量。因此，會出現不規范的營銷行為，甚至發布誘導性的廣告。

另一方面，由于來錢相對容易且快，擁有龐大用戶量的這些公司有著強烈的流量變現沖動。郭武平文章中提到的數據顯示，在對個人和小微企業的聯合貸款中，90%以上的資金來源于銀行業，金融科技公司利用導客引流的優勢，直接收取的費用占客戶融資綜合成本的1/3左右，加上代銷或其他過度增信產品等收取的費用，往往高達2/3。

過分追求“普”，把普惠金融搞成普遍放貸的可怕之處在于，缺乏對金融風險的敬畏心，這可能讓一些低收入人群和年輕人陷入債務陷阱。與此同時，一些互聯網公司追求“普”時的利誘、刺激手段，還會助長部分人群的非理性消費，扭曲人們的價值觀。

普惠金融絕不是普遍放貸，“普”固然重要，但適當性、有效性更加重要。不是誰有借款需求就借款給誰，還要評估其是否有還款能力，是否將錢用于正當的需求上。

剛剛結束的中央經濟工作會議提出，金融創新必須在審慎監管的前提下進行。金融的本源是服務實體經濟，不是一些互聯網公司變現的手段。

糾偏對于“普”的過分追求，需要互聯網公司懷著對金融風險的敬畏之心，轉變運營思維，提升風控水平。更需要監管之手的介入。前不久發布的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》，對小額貸款公司在經營過程中的風控體系、單戶上限、信息披露等問題作出詳細規范，提升了網絡小額貸款的整體門檻。監管正在趨嚴，互聯網公司普遍放貸之風有望剎住。

杜鑫

關鍵詞： 普惠金融