創(chuàng)新和風控的平衡難題

2014年2月28日首家直銷銀行上線以來，直銷銀行一直艱難探索前行之路。2月28日，民生銀行直銷銀行在成立五周年時宣布，將開啟對開放銀行的探索。事實上，直銷銀行在五年發(fā)展過程中，存在著布局同質化、產(chǎn)品匱乏以及“銀行二級部門”地位等制約因素。未來如何將科技、場景化服務融合是直銷銀行面臨的一大難題。在市場看來，開放銀行以平臺合作為主要業(yè)務模式，可以有效增強用戶黏性和拓展場景布局，這也將是直銷銀行未來發(fā)展的一大趨勢。

經(jīng)歷了五年發(fā)展，直銷銀行的隊伍不斷擴容。有數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月，我國上線的直銷銀行(包含直銷銀行，嵌入在手機銀行里的直銷銀行和數(shù)字銀行)就達到135家。然而，直銷銀行布局同質化、產(chǎn)品豐富性和差異化不夠的問題始終如影隨形。

從產(chǎn)品設置來看，多數(shù)直銷銀行力推的產(chǎn)品集中在貨幣基金、貸款產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、存款產(chǎn)品五大類中。比財數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，有90家銀行提供貨幣基金產(chǎn)品，83家提供貸款產(chǎn)品，提供理財產(chǎn)品的達到80家。

事實上，近兩年直銷銀行在產(chǎn)品品類上并非沒有創(chuàng)新嘗試，但是在產(chǎn)品創(chuàng)新以及風險防控之間的平衡難以把控。

北京商報記者關注到，江西銀行、甘肅銀行、晉商銀行等多家直銷銀行均涉足銷售類P2P產(chǎn)品。在分析人士看來，直銷銀行網(wǎng)貸業(yè)務的嘗試有利于增加銀行中間業(yè)務收入，不過，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管收緊的背景下，直銷銀行網(wǎng)貸業(yè)務處于監(jiān)管真空地帶，風險難以把控。

此外，北京商報記者關注到，也有一些銀行的直銷銀行添加了黃金、信用卡等業(yè)務，例如，江蘇銀行、杭州銀行等在直銷銀行上線了黃金及信用卡業(yè)務。

不過多數(shù)直銷銀行存在與手機銀行等傳統(tǒng)電子銀行渠道定位界線模糊的尷尬局面。北京商報記者調查多家直銷銀行發(fā)現(xiàn)，平臺上的各期限理財產(chǎn)品平均收益率一般不超過5.5%，與線下銀行理財產(chǎn)品相比優(yōu)勢并不明顯。

“二級部門”與“獨立法人”的糾結

作為打破地域限制和獲客瓶頸的“利器”，直銷銀行本應迅速壯大，不過，受制于“銀行二級部門”等因素的影響，發(fā)展狀況并不喜人。

目前，國內只有百信銀行一家獨立法人制直銷銀行，余下的直銷銀行多作為二級部門存在，仍歸屬于總行電子銀行部或個人金融部，未實現(xiàn)獨立運作。這種制度安排，使得直銷銀行服務模式受制于傳統(tǒng)銀行制度。

中國銀行業(yè)協(xié)會與中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融(深圳)聯(lián)盟聯(lián)合發(fā)布的《2018中國直銷銀行藍皮書》(以下簡稱《藍皮書》)指出，銀行二級部門地位在一定程度上弱化了直銷銀行流程便捷、低成本等優(yōu)勢，且不符合直銷銀行服務模式的互聯(lián)網(wǎng)化定位，在一定程度上不利于產(chǎn)品創(chuàng)新。

雖然同為直銷銀行領域的頭部“玩家”，但擁有獨立法人地位的百信銀行在客戶量增長方面勢頭更猛。民生銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷五年發(fā)展，截至目前，直銷銀行客戶數(shù)超過2000萬戶。而百信銀行行長李如東在成立一周年時透露，截至2018年10月底，百信銀行用戶數(shù)突破1000萬大關。

有分析人士指出，直銷銀行發(fā)展緩慢的一大原因也在于銀行對該項業(yè)務不夠重視。北京商報記者關注到，本該24小時“不打烊”的直銷銀行，卻有銀行設置了“下班”時間。在多數(shù)直銷銀行7×24小時提供服務的同時，一家城商行直銷銀行官網(wǎng)卻顯示，該行客服電話服務時間為工作日8：30-18：00。

《藍皮書》認為，獨立法人直銷銀行是未來的發(fā)展趨勢，能夠使得成本核算和產(chǎn)品定價更加明晰化，凸顯價格優(yōu)勢。同時，獨立法人直銷銀行開展互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務更加靈活，又能與母行進行有效的風險隔離。

不過，也有分析人士認為，對于直銷銀行，作為二級部門有利有弊。

麻袋研究院高級研究員王詩強表示，將直銷銀行作為銀行的二級部門可以較好地利用公司現(xiàn)有資源開拓業(yè)務，但是發(fā)展初期，直銷銀行業(yè)務規(guī)模較小，難以受到公司決策層重視。此外，業(yè)務沒有獨立出來，就不能自負盈虧，不利于業(yè)務團隊破釜沉舟、全心投入，形成競爭力。因此，具有獨立法人資質的直銷銀行將是眾多傳統(tǒng)商業(yè)銀行的長遠追求。

目前，民生銀行、招商銀行等均表示設立獨立法人制直銷銀行的愿望。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦認為，目前，獨立法人直銷銀行的運營效果并未達預期，業(yè)務價值也有待重估。但新型銀行牌照本身就有吸引力，本著“有勝于無”的原則，有實力的銀行仍將積極爭取這塊牌照。

借開放銀行謀破局

在金融科技發(fā)展的大背景下，如何將科技、場景化服務融合是直銷銀行面臨的一大難題。開放銀行成為民生銀行直銷銀行、百信銀行等領頭羊的選擇。

民生銀行披露，2019年，民生直銷銀行即將開啟對開放銀行的探索，通過對“ABC技術”、ISV模式、敏捷組織方面的突破，創(chuàng)新推出“云+開放式+鏈接器”的直銷銀行3.0版本。

百信銀行方面表示，從成立之初，百信銀行就堅定地走開放銀行實踐之路。在開源技術路線方面，從底層技術平臺到前端應用，包括分布式云架構，AI技術平臺，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、API應用等，已經(jīng)初步形成了開放共享、安全可控的銀行金融科技解決方案。

李萬賦表示，直銷銀行3.0版本的創(chuàng)新，主要是將金融科技應用到直銷銀行的業(yè)務上，打造一個智能的、開放的直銷銀行服務平臺。服務不再局限于2C和產(chǎn)業(yè)鏈上下游2B的業(yè)務，也在嘗試技術服務和標準系統(tǒng)的輸出，為其他機構提供金融服務解決方案。

對于開放銀行發(fā)展路徑，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春曾指出，開放銀行是金融科技的重要組成部分，以平臺合作為主要業(yè)務模式，以API接口或SDK為技術表現(xiàn)形式，以數(shù)據(jù)共享為基礎，通過開放與共享打造銀行生態(tài)圈，實現(xiàn)服務升級與價值再造，對于我國銀行業(yè)金融科技發(fā)展有重要的推動作用。

不過，陸書春也提到，我國的開放銀行處于發(fā)展初期，實踐中存在標準規(guī)范不一、數(shù)據(jù)保護不足、數(shù)據(jù)安全防護薄弱等問題。

“傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品單一、銷售費用高，很多時候只銷售自家理財產(chǎn)品，因此客戶黏性不足，一旦沒有業(yè)務交集，基本上不會再使用。”在王詩強看來，打造開放平臺服務可以更加全面周到地服務個人和企業(yè)。類似于支付寶開放平臺，通過交水電費、銷售基金、保險、消費信貸、打車、購物等業(yè)務提高用戶使用頻率，值得直銷銀行學習。此外，居民手機上App眾多，但是大部分App使用頻率極低，就是功能較少、不夠開放導致。聚合眾多功能、產(chǎn)品的開放銀行必然是大勢所趨。

分析人士指出，未來直銷銀行在大數(shù)據(jù)、AI、生物識別、云計算等方面進行應用探索，此外，應積極開展與大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的跨界合作，共同打造場景化的金融生態(tài)。零壹研究院院長于百程指出，從互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展態(tài)勢看，未來幾乎所有的銀行業(yè)務都會通過移動互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，所有零售業(yè)務都會直銷化、開放化。北京商報記者 劉雙霞 吳限

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