基金投顧試點(diǎn)再次擴(kuò)容。

3月4日，時(shí)代周報(bào)記者獲悉，招商銀行(600036.SH)已獲準(zhǔn)成為公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，也是首批獲得該業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的銀行。

另據(jù)媒體報(bào)道，工商銀行(601398.SH)、平安銀行(000001.SZ)也已獲批。

銀行入局無疑會(huì)使得投顧市場的競爭更加激烈。

目前，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)量已增至18家，基金公司、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)、銀行、券商四方齊聚。

對(duì)于銀行做投顧的優(yōu)勢(shì)，4日下午，招行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者，作為目前國內(nèi)最主要的公募基金代銷渠道，這些年積累了大量優(yōu)選公募基金的經(jīng)驗(yàn)，他們認(rèn)為銀行有足夠的能力做好基金投資。

“顧問端，銀行在多年的財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)踐中積累了豐富的顧問式服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，尤其是線下理財(cái)客戶經(jīng)理隊(duì)伍較為成熟，能夠?yàn)轭檰柖颂峁┏渥愕闹С?，但稍顯不足的是線上經(jīng)營的能力，這是銀行(包括我們)目前正在重點(diǎn)努力的方向。“上述人士說。

銀行系首度獲批

公募基金投資顧問業(yè)務(wù)，主要是指擁有相關(guān)資質(zhì)的基金投資顧問機(jī)構(gòu)，接受客戶委托，在客戶授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng)的業(yè)務(wù)。

去年10月底，證監(jiān)會(huì)正式下發(fā)了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，嘉實(shí)基金、華夏基金、易方達(dá)基金、南方基金、中歐基金五家基金參與首批試點(diǎn)。

2019年12月，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)為3家第三方基金銷售公司，分別是：騰安基金銷售有限公司、珠海盈米基金銷售有限公司、螞蟻(杭州)基金銷售有限公司。其中，螞蟻基金聯(lián)手全球知名公募基金Vanguard為國內(nèi)投資者提供基金投顧服務(wù)。

此次為基金投顧試點(diǎn)第三次擴(kuò)容。與三家銀行一同獲批的，還有中金公司、銀河證券、中信建投、國泰君安、申萬宏源、華泰證券、國聯(lián)證券7家券商。

至此，基金公司、獨(dú)立基金銷售公司、銀行、券商均有機(jī)構(gòu)取得基金投顧試點(diǎn)資格。

上述招行人士表示，投資端是基金公司的強(qiáng)項(xiàng)，也是相對(duì)于其它機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)所在;券商在投資端也有一定的優(yōu)勢(shì)，券商在顧問端擁有大量的線下“投資顧問”，但是這些投顧以往主要服務(wù)股票客戶，在公募業(yè)務(wù)上經(jīng)驗(yàn)不足;第三方在投資端最不具備優(yōu)勢(shì)的，在顧問端擁有海量的客戶，且過去幾年積累了較多的“線上陪伴”經(jīng)驗(yàn)，線上經(jīng)營會(huì)有一定的優(yōu)勢(shì)。

銀行有客戶、成本優(yōu)勢(shì)

一直以來，銀行是公募基金的主要代銷渠道，工行和招商是排名前二的“巨頭”。2019年上半年，工商銀行代理銷售基金3187億元，招商銀行代理開放式基金銷售額3066.97億元。

4日，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，銀行做投顧最大的優(yōu)勢(shì)在于客戶和成本。客戶購買基金最直接的渠道是銀行，而不是券商;銀行系基金投顧的人力成本比券商低。“但銀行做投顧的缺點(diǎn)是資本市場的專業(yè)性不夠，在知識(shí)儲(chǔ)備和能力上無法給出專業(yè)全面的投資管理和建議。”

招商證券研報(bào)表示，銀行在客戶數(shù)量方面具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。目前，大多數(shù)客戶偏好投資存款、銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，其客戶質(zhì)量略低于券商。但值得注意的是，通過發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，部分頭部銀行已積累起大量的高凈值客戶資源，這為其開展高階財(cái)富管理業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞： 銀行