21世紀經濟報道記者獲悉，央行近日下發《關于加強存款利率管理的通知》，規范業內俗稱“智慧存款”靠檔計息、結構性存款等產品。

該通知要求，整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款產品;強化對結構性存款的規范，加強市場利率定價自律機制的管理，將結構性存款保底利率納入自律管理范圍;央行會將銀行執行情況納入宏觀審慎評估(MPA)考核，并指導自律機制將上述情況納入金融機構合格審慎評估。

21世紀經濟報道記者根據央行發布的中資銀行人民幣信貸收支表統計，2020年1月，結構性存款暴漲1.19萬億元，至1月末總規模達10.79萬億元。而在2019年結構性存款嚴管的趨勢下，全年結構性存款減少了185.84億元。

在銀行存款市場上，一直存在結構性存款、大額存單、智慧存款等高息攬儲方式，其結構設計各有不同。由于中小銀行的攬儲能力較弱，股份行、城商行、農商行一直是這類高息存款的發行主力。

目前1年期人民幣存款利率僅1.5%，但結構性存款的收益遠超于此。這使得結構性存款成為承接保本理財的資管工具，更成為銀行高息攬儲的不二法門。隨著近期整頓力度加大，結構性存款最低收益率開始逼近相應的存款基準利率。

21世紀經濟報道記者根據各銀行公布的在售結構性存款產品評測，以1年期為例，截至3月9日，平安銀行“掛鉤滬深300看跌敲出2020年1018期”結構性存款產品收益率最高達5.50%，最低為0.50%。

招行、興業等1年期結構性存款最低收益率比1年期定存利率上浮25-45BP。比如，招行“黃金看漲三層M12”結構性存款的最高收益率是3.83%，最低收益率是1.75%。興業銀行“G款掛鉤黃金看漲”結構性存款最高收益率3.60%，最低收益率1.95%。光大銀行“安存寶掛鉤匯率2020年第21期產品”預期年化收益率最高3.65%。

中信銀行未發布1年期結構性存款產品，期限最長的為半年。比如，“樂贏智信白銀掛鉤人民幣結構性存款”預期年化收益率1.95%-11.95%，期限185天;另一款“樂贏智信匯率掛鉤人民幣結構性存款”預期年化收益率1.50%-4.0%。

在貨幣政策傳導鏈條中，監管要求銀行降低利率支持小微企業，相應的存款利率也在降低。申萬宏源證券金融業首席分析師馬鯤鵬測算，僅單一考慮結構性存款利率下降對銀行2020年息差及利潤的影響，假設各家銀行結構性存款占比均為6%(2020年1月全行業結構性存款占境內存款比重)，若結構性存款利率下降10BP，上市銀行2020年息差提升0.12BP，2020年凈利潤增加0.1%。

央行在通知中要求，各存款類金融機構嚴格執行人民銀行存款利率和計結息管理規定，按要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創新”產品。

去年12月，多位銀行業內人士表示，監管已要求暫停新增定期存款提前支取靠檔計息的產品余額和新增客戶。去年5月，監管就已要求行業自律，清理按日均規模分檔計息的活期存款產品。

靠檔計息業內一般稱智慧存款或智能存款，此次清查主要是針對目前存在的一些創新型存款中涉及變相價格競爭的產品，特別是靠檔計息、按日均規模分檔計息，本質仍為活期存款。

“這類產品適合資金量較大的企業客戶，利率上浮可超過50%。”上述銀行業內人士解釋稱，大部分銀行早就有此類產品，各家利率定價不同，微眾、網商等銀行的發力，又讓這類產品火了一把。

經過整頓后，這類產品在公開市場上逐漸消失。例如微眾銀行去年上線“智能存款”，至今顯示仍在維護中，該行目前力推“大額存單+”和定期存款產品。

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