時隔兩年，上海人壽保險股份有限公司(以下簡稱“上海人壽”)違規(guī)股權(quán)清退一事終有新進展。4月8日，上海人壽發(fā)布關(guān)于變更股東有關(guān)情況的信息披露公告顯示，上海洋寧實業(yè)有限公司(以下簡稱“洋寧實業(yè)”)和上海和萃實業(yè)有限公司(以下簡稱“和萃實業(yè)”)擬清盤違規(guī)股權(quán)，退出上海人壽股東行列。接盤方除了大股東覽海控股(集團)有限公司(下稱“覽海集團”)外，還出現(xiàn)了三家新面孔。而梳理上海人壽業(yè)績不難發(fā)現(xiàn)，2019年該公司保費收入和凈利潤實現(xiàn)“雙增”。不過，業(yè)績報喜的背后不乏保費收入渠道過度單一等問題亟待解決。此外，股權(quán)重整后，上海人壽將如何借助新股東加速轉(zhuǎn)型也備受市場關(guān)注。

違規(guī)股權(quán)清盤大股東覽海集團持股擬升至32.8%

根據(jù)上海人壽披露信息，和萃實業(yè)和洋寧實業(yè)兩家股東擬分別將持有的上海人壽8.25億股股權(quán)，合計占比27.5%股權(quán)進行轉(zhuǎn)讓。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，上述兩家公司的7.68億股股權(quán)，將由上海人壽第一大股東覽海集團持有，該公司也將增持12.8%，持股比例從20%上升至32.8%。

其余部分將由上海中靜安銀投資有限公司(以下簡稱“中靜安銀投資”)、上海銀潤控股(集團)有限公司(以下簡稱“銀潤控股”)和大連邁隆國際物流有限公司(以下簡稱“邁隆國際物流”)三家企業(yè)接盤。三家企業(yè)將分別持有上海人壽3.06億股、2.94億股和2.82億股，股權(quán)占比分別為5.10%、4.90%和4.70%，分別位列上海人壽第六、第八和第九股東。

追溯和萃實業(yè)和洋寧實業(yè)全盤清退緣由要從一次增資說起。據(jù)了解，2018年4月，監(jiān)管部門對上海人壽下發(fā)了《撤銷行政許可決定書》，認定上海人壽股東和萃實業(yè)和洋寧實業(yè)在2016年的增資申請中，存在隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、超比例持股，提供虛假材料等問題。

根據(jù)自2018年4月10日起實施的《保險公司股權(quán)管理辦法》，保險公司單一股東持股比例不得超過保險公司注冊資本的三分之一，股東與其關(guān)聯(lián)方、一致行動人的持股比例合并計算。為此，監(jiān)管部門決定撤銷上海人壽2016年的增資許可，并責令上海人壽在3個月內(nèi)，抓緊引入合規(guī)股東，確保公司償付能力充足，在引資完成前不得向違規(guī)股東退還入股資金。

如此看來，歷時兩年之久，上海人壽違規(guī)股權(quán)清退事宜終于有了實質(zhì)性進展。但上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍待監(jiān)管批復。

為何時隔兩年之久，違規(guī)股權(quán)一事才迎進展?對此，北京商報記者采訪上海人壽，該公司回應(yīng)，部分股權(quán)變更事項正在實施過程中，有最新進展將會第一時間公布。

業(yè)績“雙增”背后仍存隱疾保費渠道過于單一

事實上，近年來，上海人壽不止在股權(quán)清退方面被監(jiān)管“點名”，產(chǎn)品管理存漏洞等一系列問題也頻頻將該公司推至風口浪尖。但從業(yè)績方面來看，盡管“麻煩”纏身，上海人壽卻依舊交出了一份“逆襲”成績單。

北京商報記者梳理償付能力報告發(fā)現(xiàn)，2019年上海人壽保險業(yè)務(wù)收入為126.23億元，較2018年同比增長97%;凈利潤1.79億元，較2018年同比增長2.25倍，實現(xiàn)“雙增”。

不過，光鮮亮麗的業(yè)績背后難掩渠道單一、萬能險占比回彈等問題。業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)顯示，2020年前2月，上海人壽銀保渠道新單規(guī)模保費占據(jù)該公司規(guī)模保費比重達91.69%，雖較前幾年有所下降，但占比依然較大。年報顯示，按照銷售渠道劃分，2016年-2018年，該公司銀行郵政代理保費收入分別為108.43億元、62.28億元、62.98億元，占保險業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.8%、96.3%、98.3%。

除了銀保渠道“依賴癥”外，前2月上海人壽萬能險回彈也飽受關(guān)注。業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)顯示，2019年，上海人壽以萬能險為主的保戶投資款新增交費占規(guī)模保費的比例下降至41.9%。不過，數(shù)據(jù)也顯示，2020年開年前兩月，該公司萬能險業(yè)務(wù)占比又有所回調(diào)，至51.68%。

回顧上海人壽“發(fā)家史”，成立之初，該公司的確依靠萬能險一舉成名，但隨著保險業(yè)回歸保障、萬能險被整頓，2016年，該公司開始向健康險發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，并將健康險作為未來該公司發(fā)展的重點之一。

從近三年該公司健康險保費收入來看，雖在穩(wěn)步提升，但占比卻并不理想。今年前兩月，上海人壽保費收入為38.44億元，而健康險保費收入為2392.26萬元，占比僅為0.62%。而2017年、2018年、2019年健康險保費收入分別為1414萬元、4762萬元、1.21億元，占比也不足1%。

轉(zhuǎn)型雖有進展，卻步履較緩。對此，北京商報記者采訪上海人壽，截至發(fā)稿，該公司并未對此未回應(yīng)。

“健康+科技”戰(zhàn)略依舊康養(yǎng)聯(lián)動或成發(fā)展新模式

近年來，隨著科技興國、“健康中國”政策的提出，保險行業(yè)正面臨著科技賦能轉(zhuǎn)型，商業(yè)健康險、“保險+醫(yī)養(yǎng)”發(fā)展的新契機。上海人壽也不例外，早在開業(yè)初期，該公司總裁石福梁就曾表示，將以中高端健康險產(chǎn)品為特色，走“保醫(yī)結(jié)合，以醫(yī)帶養(yǎng)”的道路。2018年11月，石福梁在接受媒體采訪時又表示，該公司還將積極探索與相關(guān)養(yǎng)老機構(gòu)合作，推出商業(yè)保險與養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)。

同時近年來，該公司在科技方面也在加速布局。上海人壽曾公開表示，將著力推進科技賦能戰(zhàn)略，加大布局大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、移動互聯(lián)等先進科技與保險產(chǎn)業(yè)的融合。據(jù)悉，目前該公司已按照國家機房建設(shè)最高標準設(shè)立了上海保險云數(shù)據(jù)中心，同時以崇明后援中心為代表的數(shù)據(jù)中心、呼叫中心將相繼建成投入使用。

而從本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓擬接盤的股東背景來看，上海人壽此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東選擇也延續(xù)了其戰(zhàn)略發(fā)展的大方向，并開始探索轉(zhuǎn)型新模式。

據(jù)上海人壽公告披露，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓若成功后，將繼續(xù)依靠大股東覽海集團的擁有的醫(yī)療資源，推動探索創(chuàng)建商業(yè)保險與管理醫(yī)療服務(wù)一體的新型發(fā)展模式，助力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。同時，上海人壽也表示，接下來將充分發(fā)揮新股東上海銀潤控股(集團)有限公司的資源優(yōu)勢，加強商業(yè)保險與健康養(yǎng)老服務(wù)融合，探索創(chuàng)新實現(xiàn)康養(yǎng)聯(lián)動發(fā)展新模式。

對此，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院副院長謝遠濤表示，大健康是發(fā)展的方向，也是未來保費的重要增長極。目前健康險業(yè)務(wù)發(fā)展還不夠，發(fā)展空間巨大，這是專業(yè)保險公司進入并轉(zhuǎn)型的契機。

不過，健康險轉(zhuǎn)型并非一蹴而就。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生就表示，中小險企業(yè)務(wù)量較小，醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)提供者一般不愿意進行合作，或者說動力不強。此時，中小險企去尋求科技賦能就尤為重要，保險公司除了自己數(shù)字化以外，還可以尋求外部合作，運用科技的力量去發(fā)展。不過，朱俊生還指出，最近幾年健康險發(fā)展很快，但其賠付率也在提高，風險也在增加，所以保險公司要注意風險防控，使規(guī)模和效益之間不要出現(xiàn)太大的沖突。

(文章來源：北京商報)

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