近日，籌備兩年之久的“跨境理財通”業務試點正式落地，國內金融市場進一步開放。這不但是國家支持粵港澳大灣區建設、推進內地與香港澳門金融合作的重要舉措，也是繼滬港通、深港通、債券通等服務后，又一項重要金融創新舉措。

多家銀行積極申請報備

中國人民銀行在發布會上透露，《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》發布后的30天，“跨境理財通”細則正式生效。10月10日開始，內地代銷銀行可以向央行報備。報備結束完成之后，方可開展業務。

據業務試點安排，“跨境理財通”業務支持內地及港澳居民跨境投資對方銀行銷售的合格投資產品，按投資主體可分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過1500億元(暫定總額度)。同時，“跨境理財通”業務試點對單個投資者將實行額度管理，投資額度為100萬元。

無論在系統搭建、人員培訓，還是產品配置、相關服務對接上，銀行業均籌備已久，并在持續升級業務能力。調查發現，目前已有不少銀行準備就緒。

比如，國有六大行的“跨境理財通”業務籌備工作均已準備就緒，業務開通后將積極向屬地監管部門申請報備。

交通銀行方面介紹稱，交通銀行灣區各分行將根據細則要求申請開辦跨境理財通業務，產品會涵蓋理財和基金產品。一年前試點公告發布后，該行就第一時間成立了籌備工作組。一方面嚴格按照監管要求，即“資金閉環管理、封閉劃匯”，同時梳理了流程、系統、制度，綜合考慮投資者利益及便捷服務體驗。

此外，大多外資銀行也已“蓄勢待發”。比如，匯豐粵港澳大灣區業務部總經理陳慶耀表示，“我們對跨境開戶、支付、結算等系統進行了多輪測試，同時，對服務團隊進行了培訓，將積極爭取成為首批提供‘跨境理財通’服務的銀行。”

目前理財產品種類有哪些?據《細則》顯示，目前“北向通”的合資格理財產品將涵蓋被界定為低至中風險的公募基金、固定收益類(主要投資于債券和存款)及權益類(主要投資于股票)公募理財產品;“南向通”的合資格理財產品則主要包括存款(但不包括結構性存款)、低至中風險及非復雜的債券和在香港注冊成立并經香港證監會認可的基金。

值得注意的是，多家外資銀行已經布局了相關理財產品。例如，恒生中國副董事長兼行長宋躍升表示，在“跨境理財通”業務開通初期，恒生銀行為“南向通”客戶提供超過140種涵蓋不同資產及市場的基金、債券產品和人民幣、港幣及外幣存款產品;為“北向通”客戶遴選出一批穩健、優質、多樣化的“跨境理財通”產品。

渣打銀行(中國)總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，從保護投資者的角度出發，該行計劃先推出中低風險產品。以“北向通”為例，該行初期會有超過20只基金進入“跨境理財通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產類別，包括與中國新經濟主題相關的基金及“固收+”策略基金。

“跨境理財通”業務的落地，無疑會給粵港澳大灣區內的銀行帶來新機遇。零壹研究院院長于百程表示，目前已有的跨境投資產品，投資者需要通過基金公司進行間接投資。而“跨境理財通”使得投資者可以通過代銷銀行直接購買，投資產品范疇更廣。“跨境理財通”是金融市場雙向開放的進一步體現，對銀行而言，意味著新增的業務機會。

未來試點或將進一步擴大

針對“跨境理財通”業務選擇在粵港澳大灣區內進行試點的原因，于百程表示，“第一是粵港澳文化接近，距離接近，金融業務比較發達，在粵港澳已開銀行賬戶的用戶較多，利于業務試點的開展;第二是跨境理財通對投資人有適當性要求，而粵港澳地區高凈值人群比較多。”

上海財經大學電子商務研究所執行所長崔麗麗認為，“跨境理財通”將擴大銀行現有的理財業務范疇，有助于創新理財產品。同時，將促進銀行在跨境理財領域與境外銀行、金融機構的合作。在當前低風險理財產品試點探索的基礎上，未來或會在相對高風險高收益的理財產品方面有所拓展。

崔麗麗表示，“‘跨境理財通’的落地對港澳地區的金融行業激活非常利好，一方面，對于港澳地區的金融機構可以帶來更廣闊的客戶市場空間;另一方面，對于境內金融機構增加和創新跨境理財產品也是一個亟待探索的領域。”

南京大學普惠三農金融科技創新研究中心研究員王幸平認為，“跨境理財通”業務在取得成功的經驗基礎上，會逐步向全國各地推廣，但規模需是可控、可復制的。因此，該項業務對目前的粵港澳大灣區銀行來說，是機遇，也是挑戰。將成為銀行新的業務增長點，進一步擴大對外開放的窗口。 (李文)

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