進(jìn)入三季度以來，由于各家上市公司逐漸進(jìn)入半年報披露的窗口期，機(jī)構(gòu)調(diào)研的頻率也隨之下降。不過，私募基金調(diào)研上市公司的熱情仍然不減。

Wind數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入三季度以來，已有800余家私募基金合計(jì)進(jìn)行了1499次上市公司調(diào)研，調(diào)研上市公司數(shù)量為1455家。其中，主板公司229家，中小板公司696家，創(chuàng)業(yè)板公司530家，“中小創(chuàng)”占比84.26%。

從調(diào)研個股所屬板塊來看，電子行業(yè)仍維持了二季度以來的高熱度。7月份以來，共有34只電子行業(yè)的個股遭遇私募基金調(diào)研。其中，海康威視仍居于熱門調(diào)研榜首位，7月份以來共被私募基金調(diào)研126次。此外，大華股份、英飛拓、盈趣科技等公司的熱度也較高，調(diào)研次數(shù)均在10次以上。

電子行業(yè)歷來是諸多行業(yè)中的熱門選擇。8月份，工信部和發(fā)改委印發(fā)《擴(kuò)大和升級信息消費(fèi)三年行動計(jì)劃(2018-2020年)》(以下稱《計(jì)劃》)，《計(jì)劃》指出，信息消費(fèi)是創(chuàng)新最活躍、增長最迅速、輻射最廣泛的新興消費(fèi)領(lǐng)域之一。

銀河證券近期發(fā)布研究報告稱，科技行業(yè)支持政策頻出，有望繼續(xù)加大科技投入，未來有望在多個產(chǎn)業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。《計(jì)劃》涉及的領(lǐng)域呈現(xiàn)出技術(shù)前沿、偏高新技術(shù)和未來市場前景巨大的特征，集中于中高端產(chǎn)品及高新技術(shù)。與電子行業(yè)直接相關(guān)的政策，主要為提升消費(fèi)電子產(chǎn)品供給創(chuàng)新水平、加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展和深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展三個方向，電子行業(yè)有望充分受益。

具體而言，目前電子行業(yè)的整體估值較低，截至8月10日，電子行業(yè)最近一年的滾動市盈率為28.84倍，行業(yè)的基本面整體良好，當(dāng)前點(diǎn)位具有較好的風(fēng)險收益比。基于此，銀河證券建議關(guān)注消費(fèi)電子行業(yè)龍頭和半導(dǎo)體龍頭的投資機(jī)會。

在頻繁調(diào)研上市公司的私募基金中，老牌“百億私募”調(diào)研動作更為惹人注意。以調(diào)研數(shù)量來看，進(jìn)入三季度以來，淡水泉投資調(diào)研次數(shù)多達(dá)13次，關(guān)注度最高的前三家公司分別為森馬服飾、蘇寧易購和洛普藥業(yè)。景林資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)的調(diào)研次數(shù)分別為11次和10次，對大華股份、新宙邦、鵬輝能源等個股高度關(guān)注。除上述三家百億級私募外，從容投資、重陽投資、朱雀投資等私募基金的調(diào)研次數(shù)也均在5次以上，在800余家私募中名列前茅。

而從百億級私募調(diào)研個股情況來看，森馬服飾和宋城演藝成為多家百億級私募共同調(diào)研的對象。根據(jù)投資者調(diào)研紀(jì)要顯示，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)對森馬服飾電商業(yè)務(wù)情況最為關(guān)注，公司回答稱“電商是公司未來重要的發(fā)展方向之一，正在投資建設(shè)杭州電商產(chǎn)業(yè)園和嘉興平湖倉儲物流園，支持電商發(fā)展;未來仍將繼續(xù)加大電商投入，支持電商業(yè)務(wù)取得更大發(fā)展”。

此外，王亞偉掌舵的千合資本，歷來是私募市場的風(fēng)向標(biāo)之一。《證券日報》記者關(guān)注到，7月份至今，千合資本共進(jìn)行4次調(diào)研，調(diào)研公司為辰安科技、金科股份、美的集團(tuán)和大北農(nóng)，分屬信息科技咨詢、房地產(chǎn)、家用電器、農(nóng)產(chǎn)品板塊。

事實(shí)上，三季度以來調(diào)研房地產(chǎn)上市公司的私募并不多，獲得調(diào)研的上市房企僅有福星股份、蘇寧環(huán)球等4家公司，合計(jì)調(diào)研次數(shù)不足10次。不過，千合資本似乎對涉房企業(yè)較為關(guān)注，今年二季度，其調(diào)研了我愛我家、東方雨虹等房地產(chǎn)服務(wù)、建筑裝修公司。

關(guān)鍵詞： 個股 企業(yè)