【資料圖】

博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合截至目前成立不足2年時(shí)間，但累計(jì)已產(chǎn)生浮虧50%，同類排名墊底。由于基金期間并未進(jìn)行過(guò)分紅，這意味著如果一位投資人在該基金成立時(shí)認(rèn)購(gòu)買入并持有至今，累計(jì)浮虧已達(dá)五成。這還沒(méi)有考慮認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、通貨膨脹、機(jī)會(huì)成本等因素的影響。但是，在博時(shí)基金的官網(wǎng)，這只產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，合理性值得商榷。此外，在博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合成立之前的宣傳資料中，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)其中一位基金經(jīng)理的代表作任期回報(bào)突出，明顯跑贏同期基準(zhǔn)。但是，該代表作當(dāng)時(shí)的規(guī)模不足1000萬(wàn)元。“中風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品成立不到兩年累計(jì)浮虧50%博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合成立于2021年2月，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到52.96億元（對(duì)應(yīng)募集份額52.96億份），認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為155085戶。該基金包括A/C類基金份額，以A類份額為主。然而，成立至今不到兩年，博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合面臨凈值深度回撤。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月25日，該基金A份額累計(jì)回撤50.02%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，同類排名1659/1679。截至2022年11月25日，博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合A年內(nèi)回撤35.56%，同類排名2588/2663，表現(xiàn)靠后。伴隨凈值回撤，部分投資者選擇用腳投票。截至2022年三季度末，博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合的基金份額總額約為38.7億份，相較成立時(shí)減少超過(guò)14億份。在博時(shí)基金的官網(wǎng)，博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合A的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中”，合理性值得商榷。重倉(cāng)股表現(xiàn)不佳拖累凈值研究具體持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合長(zhǎng)期重倉(cāng)騰訊控股、寧德時(shí)代、時(shí)代電氣、比亞迪股份、贛鋒鋰業(yè)等股票。截至2022年三季度末的前十大重倉(cāng)股中，超過(guò)半數(shù)股票年內(nèi)下跌超過(guò)三成。第一大重倉(cāng)股為美團(tuán)，截至11月25日該公司股價(jià)下跌約39.40%。基金第三大重倉(cāng)股藥明生物截至11月25日股價(jià)下跌達(dá)到48.41%。舜宇光學(xué)科技為博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合2022年三季度末的第十大重倉(cāng)股。截至11月25日，該公司股價(jià)已下跌超過(guò)60%。代表作規(guī)模不足1000萬(wàn)，產(chǎn)品宣傳是否合規(guī)？博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合成立時(shí)的基金經(jīng)理為曾鵬、牟星海。曾鵬先后在上投摩根基金、嘉實(shí)基金從事研究、投資工作，后于2012年加入博時(shí)基金，現(xiàn)任公司董事總經(jīng)理兼權(quán)益投研一體化總監(jiān)、權(quán)益投資四部總經(jīng)理等職務(wù)。牟星海1993年起先后在美國(guó)保誠(chéng)金融控股公司、美銀證券、美國(guó)雷曼兄弟控股公司、光大控股公司等機(jī)構(gòu)從事研究、投資、管理等工作，2019年加入博時(shí)基金。博時(shí)基金成立之前的相關(guān)宣傳資料顯示，兩位基金經(jīng)理“從業(yè)均超15年，雙實(shí)力老將豪華組合”。由此可見(jiàn)，基金經(jīng)理是該產(chǎn)品的重要“賣點(diǎn)”之一。宣傳資料中，牟星海的代表作為博時(shí)滬港深成長(zhǎng)企業(yè)混合，該基金任期回報(bào)63.55%，同期基準(zhǔn)為10.78%、恒生指數(shù)收益率為0.99%。不過(guò)，仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)，博時(shí)滬港深成長(zhǎng)企業(yè)混合是一只迷你基金。在博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合成立之前的2020年末，博時(shí)滬港深成長(zhǎng)企業(yè)混合的基金資產(chǎn)凈值僅為620.1萬(wàn)元。以一只規(guī)模不足1000萬(wàn)元的產(chǎn)品作為代表作進(jìn)行宣傳，合理性或有待商榷，其中是否存在誤導(dǎo)投資者的可能？2022年7月，博時(shí)基金發(fā)布公告稱，牟星海、曾鵬離任博時(shí)港股通領(lǐng)先趨勢(shì)混合的基金經(jīng)理，新任基金經(jīng)理為今年剛加入博時(shí)基金的趙憲成。免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對(duì)任何人的任何投資建議。

關(guān)鍵詞： 博時(shí)基金 基金經(jīng)理 三季度末